Buod

Kung magkano ang maaari mong hiramin para sa isang tahanan sa Singapore sa 2026 ay itinatakda ng apat na patakaran: isang kabuuang debt servicing ratio (TDSR) na cap na 55% ng gross monthly income, isang mortgage servicing ratio (MSR) na 30% para sa HDB flats at executive condominiums (ECs), isang loan-to-value (LTV) limit na 75% para sa unang housing loan, at isang stress-test interest rate na hindi bababa sa 4% kada taon, ayon sa Monetary Authority of Singapore (MAS) at HDB.

Ang pinakabagong pagbabago ay naganap noong 20 Aug 2024, nang bumaba ang LTV limit para sa HDB housing loans mula 80% patungong 75%, ayon sa Ministry of National Development (MND). Inilagay nito ang HDB loans sa parehong antas ng bank loans, na nanatili sa 75%.

Para sa HDB loans, kinokompute ng HDB ang eligible loan gamit ang interest rate floor na 3.0% kada taon, ayon sa pahina nitong "Credit to finance a flat purchase". Ang aktwal na HDB loan rate ay 2.6% kada taon, ayon sa CPF Board noong 12 Jun 2026.

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga mamimili sa Singapore

Magkano ang maaari mong hiramin para sa isang tahanan sa Singapore sa 2026?

Ang iyong loan ay ang pinakamababa sa tatlong numero: kung ano ang pinapayagan ng TDSR (o MSR) sa stress-test rate, kung ano ang pinapayagan ng LTV cap sa presyo o valuation, at kung ano ang pinapayagan ng mga patakaran sa tenure.

PanuntunanBank loanHDB loanPinagmulan
TDSR cap55% ng gross monthly incomeHindi applicableMAS; HDB
MSR cap (HDB flats; ECs na binili mula sa developers)30% ng gross monthly income30% ng gross monthly incomeMAS; HDB
Stress-test rateMas mataas sa 4% p.a. o ang "thereafter" rateMas mataas sa 3.0% p.a. o ang HDB loan rateMAS; HDB
LTV, unang housing loan75% (o 55%)75%MAS; HDB
Minimum cash downpayment5% (10% sa 55% LTV)Wala kung ang CPF OA at loan ay sumasakop sa lahat ng bayadMAS; HDB
Maximum tenure30 taon (HDB flats); 35 taon (private)Pinakamaikli sa 25 taon, 65 minus average age, o remaining lease minus 20 taonMAS; HDB

Ano ang TDSR at paano ito kinakalkula?

Itinutukoy ng MAS ang TDSR bilang total monthly debt obligations na hinati sa gross monthly income. Kapag ang TDSR ng borrower ay lumampas sa 55%, kailangang bawasan ang loan amount, sabi ng MAS.

Dapat kalkulahin ng mga lender ang property loan instalment sa mas mataas sa 4% floor o ang "thereafter" interest rate para sa residential property, at 5% para sa non-residential property, sabi ng TDSR page ng MAS. Dapat din nilang ilapat ang haircut na hindi bababa sa 30% sa variable income tulad ng bonuses, commission at allowances, at sa rental income.

Sa isang joint release noong 29 Sep 2022, sinabi ng MAS, MND at HDB na itataas ng MAS ang medium-term interest rate floor na ginagamit para sa TDSR at MSR ng 0.5 percentage point. Sa parehong release, ipinakilala ang 3% floor ng HDB at binawasan ang HDB loan LTV mula 85% patungong 80%.

Ano ang MSR at kanino ito naaangkop?

Nililimitahan ng MSR ang monthly loan repayments para sa isang HDB flat o EC sa 30% ng gross monthly income, sabi ng MAS. Sinabi ng HDB na ang 30% cap ay naaangkop kahit ang flat loan ay mula sa HDB o sa isang bangko. Ang bank loan para sa isang HDB flat ay dapat ding pumasa sa 55% TDSR.

Paano nag-uugnayan ang LTV, tenure at mga patakaran sa cash

Ang LTV table ng MAS, para sa mga opsyon para sa pagbili na ipinagkaloob mula 6 Jul 2018, ay nagtatakda ng mga limitasyong ito para sa mga indibidwal na borrower:

Natitirang housing loansLTV limitMinimum cash downpayment
Wala75% o 55%5% o 10%
Isa45% o 25%25%
Dalawa o higit pa35% o 15%25%

Nalalapat ang mas mababang limitasyon kung ang tenure ay lumalampas sa 30 taon (25 taon para sa HDB flats) o tumatagal lampas sa edad 65, sabi ng MAS. Ang mga pautang sa mga kumpanya at iba pang hindi indibidwal ay may takdang limitasyon na 15% LTV.

Para sa isang bagong HDB flat, ang Agreement for Lease page ng HDB ang nagtatakda ng downpayment. Sa isang HDB loan sa 75% LTV limit, nagbabayad ka ng 10% downpayment kapag pinirmahan mo ang Agreement for Lease, mula sa CPF OA savings, cash o pareho, at ang balanse kapag kinuha mo na ang mga susi. Sa isang bank loan, ang downpayment ay 20% (hindi bababa sa 5% sa cash, ang natitira mula sa cash at/o CPF OA).

Halimbawang may kalkulasyon (ilustrasyon lamang)

Ipagpalagay na may mag-asawa, parehong edad 35, na kumikita ng pinagsamang fixed salary na S$12,000 kada buwan, na walang car loan, card balances o iba pang utang. Lahat ng bilang ay mga kalkulasyon ng ProprKey gamit ang mga opisyal na ratio at floor sa itaas, na may standard amortisation.

Private condo, bank loan, 30 taon. Pinapayagan ng TDSR ang S$6,600 kada buwan (55%). Sa stress test na 4% sa loob ng 30 taon, sinusuportahan nito ang pautang na humigit-kumulang S$1.38 milyon. Sa 75% LTV, ang katumbas na presyo ay humigit-kumulang S$1.84 milyon, na may downpayment na humigit-kumulang S$461,000, kung saan hindi bababa sa humigit-kumulang S$92,000 ang dapat na cash.

HDB resale flat, bank loan, 25 taon. Pinapayagan ng MSR ang S$3,600 kada buwan (30%). Ang 25-taong tenure ay nagpapanatili ng 75% LTV. Sa 4%, ang pautang ay humigit-kumulang S$682,000, na katumbas ng presyo o valuation ng flat na humigit-kumulang S$909,000.

HDB resale flat, HDB loan, 25 taon. Ang parehong S$3,600 sa 3% floor ng HDB ay sumusuporta ng humigit-kumulang S$759,000, na tumutugma sa humigit-kumulang S$1.01 milyon. Ang aktwal na instalment sa 2.6% ay humigit-kumulang S$3,444 kada buwan, mas mababa sa cap. Ang natitirang S$253,000 o higit pa na hindi saklaw ng loan ay maaaring magmula sa CPF OA, cash o pareho.

Tatlong punto ang sumusunod. Ang stress test, hindi ang rate ngayon, ang nagtatakda ng ceiling, kaya ang mas mababang market rates ay hindi nagpapataas ng iyong limit. Ang MSR, hindi ang TDSR, ang nagbibigkis para sa HDB flats. Anumang umiiral na utang o bonus income ay nagpapababa ng mga figure, dahil parehong binibilang laban sa TDSR at ang mga bonus ay sumasailalim sa 30% haircut.

FAQ

Nagbago ba kamakailan ang LTV ng HDB loan? Oo. Bumaba ito mula 80% patungong 75% para sa mga resale application na natanggap mula 20 Aug 2024 at para sa mga BTO application mula sa October 2024 exercise, ayon sa MND.

Kailangan ko ba ng cash para sa HDB loan? Sinabi ng HDB na walang minimum cash payment kung ang iyong CPF OA savings at housing loan ay sumasaklaw sa lahat ng bayad. Ang mga bank loan ay nangangailangan ng hindi bababa sa 5% sa cash.

Anong rate ang ginagamit ng mga bangko para subukan ang aking loan? Inaatasan ng MAS ang mas mataas sa 4% kada taon o ang "thereafter" rate para sa residential property loans.

Para sa edukasyon lamang — hindi tax, legal o investment advice. Kumpirmahin sa isang lisensyadong propesyonal.

Ano ang susunod na gagawin

Mga Sanggunian